ما هي الجدارة الائتمانية | What is creditworthiness

مفهوم الجدارة الائتمانية وكيفية تحقيقها

 الجدارة الائتمانية هي درجة للفرد أو الضمان أو الدولة السيادية التي تقيم قدرة الكيانات على دفع الديون وتراكمها، هناك خمسة معايير للتقييم يستخدمها المقرضون للأفراد والشركات: القدرة ورأس المال والظروف والشخصية والضمانات.


ما هي الجدارة الائتمانية | What is creditworthiness


أكبر ثلاث وكالات تصنيف ائتماني للأوراق المالية والدول ذات السيادة هي Moody's وStandard & Poor وFitch.


مفهوم الجدارة الائتمانية


الجدارة الائتمانية هي مقياس للحكم على تاريخ سداد القروض للمقترضين للتأكد من قيمتها كمدين ينبغي تمديد الائتمان في المستقبل أم لا، على سبيل المثال الجدارة الائتمانية للمتعثر ليست واعدة جدا، لذلك قد يتجنب المقرضون مثل هذا المدين خوفا من فقدان أموالهم.


تنطبق الجدارة الائتمانية على الأشخاص والدول السيادية والأوراق المالية والكيانات الأخرى حيث سيقوم الدائنون بتحليل الجدارة الائتمانية للمقترض قبل تقديم قرض جديد، من المهم لأنه إذا لم يكن لدى المقترض القدرة على السداد ولم يمنح بعد قرضا، فهناك إمكانية قوية للتخلف عن السداد وخسارة للمقرض.


شرح الجدارة الائتمانية


الجدارة الائتمانية هي طريقة تقييم إمكانية تخلف المقترض عن سداد التزامه الائتماني أو سداد القرض، بعبارة أخري يجب على المقرض أن يفهم ما إذا كان المقترض يستحق الحصول على قرض أم لا.


وعادة ما يتم تقييمه على أساس المدفوعات السابقة التي قام بها المقترضون، وأرباحهم، والأصول الموجودة في حوزتهم، وما إلى ذلك، وبناء على هذه الأشياء يحصلون على درجة ائتمانية وهي في الواقع تمثيل رقمي يقيم الجدارة الائتمانية.


يجب على المقرض التحقق من أي مبلغ مستحق في الماضي، والإفلاس، والتخلف عن السداد، والمدفوعات الفائتة أو المتأخرة، والوضع المالي بشكل عام، ويلاحظ أن هذه النقاط تحكم على الجدارة الائتمانية للمقترضين، كلما ارتفعت النتيجة كلما كانت أفضل، مما يعني أيضا أن هناك فرصة أفضل للحصول على قرض بسعر فائدة أقل لأن مخاطر المقرضين أقل.


العوامل المؤثرة في تقييم الجدارة الائتمانية


يتم تقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين بناء على عدة عوامل، عادة سيلقي المقرضون نظرة نوعية وكمية على 5 C من الائتمان عند تقييم المقترض: القدرة ورأس المال والشروط والطابع والضمانات، وهي مفصلة أدناه:


1. الشخصية

يحكم هذا الجزء على خلفية المقترض، على هذا النحو سيقوم الدائن بتقييم الخلفية التعليمية والتوظيفية للمقترض، إنها طريقة للتعرف على أخلاقيات الفرد وسلوكه الشخصي، على سبيل المثال سيناقش تقييم شخصية المحتال انعدام النزاهة.


 2. القدرة

هنا يحدد ما إذا كان الفرد لديه دخل ثابت لدفع الأقساط والفوائد، ما إذا كان لديهم مدخرات كافية متبقية بعد دفع نفقاتهم لترتيب التزامات ديونهم، يهتم الدائنون أيضا بمعرفة مصدر النقد الذي سيسدد به المقترض القرض، سيحاولون تحديد ما إذا كان مصدر النقد سيكون موثوقا به بما يكفي لمساعدتهم على الوفاء بالتزامات ديونهم.


سيقوم الدائنون أيضا بتقييم التاريخ الائتماني للمقترضين المحتملين باستخدام درجاتهم الائتمانية، تحدد درجة الائتمان تقييم الجدارة الائتمانية للشخص باستخدام أرقام تتراوح من 300 إلى 850 ، عادة تعتبر درجة الائتمان بين 670-739 درجة سليمة.


سيقوم المقرض أيضا بتقييم معدل استخدام الائتمان الحالي للمقترض (نسبة مئوية من ديون بطاقات الائتمان المستخدمة حاليا) وخدمة إجمالي الدين إلى الدخل.


3. رأس المال

لنفترض أن امرأة قد اتصلت ببنك لاقتراض المال لبدء عمل توصيل الوجبات الخفيفة خارج منزلها، إذا علم البنك أن المرأة قد استثمرت بالفعل قدرا كبيرا من تمويلها في أعمالها الصغيرة، فسيعزز ذلك ثقة المقترضين، إن وجود شكل من أشكال الفائدة النقدية على المحك لا يجعل المقترض يظهر كطرف يستفيد بشكل جيد من الأموال المقترضة فحسب، بل يلزم المقترض أيضا بأن يكون ناجحا إذا لم يكن يخطط لفقدان أمواله، إنه يساعد على تعزيز قضية المقترض.


4. الشروط

سينظر المقرضون في سبب الحصول على القرض، عادة ما يطلب المقرض سببا للحصول على قرض، والذي يمكن أن يكون شراء منزل، بصرف النظر عن الظروف المالية للمقترضين، يبحث الدائنون عن أسباب لا تتعلق بهم.


يمكن أن تكون هذه هي الظروف السياسية والاقتصادية للبلد، إذا كان بلد ما في حالة ركود مع تخفيضات في الفوائد وفقدان الوظائف، فسيضعف ذلك حالة المقترض.


5. الضمانات

ما الذي يتعهد به المقترض بالأصول كضمان لهذا القرض؟ أجريت العديد من الدراسات لفهم شرط التعهد بالأصل كضمان مقابل قرض، أسهل مثال هو عندما يتمكن المقرضون من إغلاق الممتلكات إذا لم يتمكن مالك العقار من سداد مدفوعاتهم.


عوامل تقييم الجدارة الائتمانية للشركة هي نفسها المذكورة أعلاه، ولكن يتم التحليل فيما يتعلق بالعمل، غالبا ما يبحث المقرضون عن قروض مضمونة أو الضمانات، خاصة في حالة المقترضين ذوي المخاطر العالية، المقترض عالي المخاطر لديه فرصة أكبر للتخلف عن السداد، إلى جانب ذلك فإنهم يتقاضون أيضا أسعار فائدة أعلى من هذه المجموعة للتعويض عن المخاطر الأكبر.


مثال علي ذلك 


على سبيل المثال في عام 2011، خفضت وكالة تصنيف ائتماني شهيرة، S&P التصنيف الائتماني للولايات المتحدة إلى AA-plus بسبب حالة العجز المتزايد في الميزانية والمسؤولية عن الديون، أثرت هذه الخطوة على ثقة المستثمرين في الولايات المتحدة خاصة وأنها حصلت على تصنيف S&P AAA منذ عام 1941.


التقييمات


لا يمكن للدولة أن تمارس تصنيف المخاطر المالية أو السياسية للاستثمار في أدوات ديونها، ستحصل الدول السيادية على تصنيف ائتماني سيادي، وهو تقييم مستقل.


ستعطي وكالة تصنيف ائتماني تابعة لجهة خارجية تصنيفا لبلد يحكم على مخاطره الاقتصادية والسياسية، العجز المتزايد في الميزانية سيؤدي إلى تدهور الجدارة الائتمانية للأمة.


يعكس التصنيف الائتماني المنخفض انخفاض الجدارة الائتمانية للعملاء التي يمكن أن تمنعهم من جمع الأموال من السوق والهيئات العالمية، أفضل ثلاث وكالات للتصنيف الائتماني هي ستاندرد آند بورز وموديز وفيتش، ستعطي nullS&P تصنيف BBB أو أعلى للبلدان التي تعتبرها أقل خطورة للاستثمار، يطلق مودي على نفس المستوى الأدنى من المخاطر تصنيف Baa3.


تقييم الأوراق المالية


الأوراق المالية هي مجرد أدوات مالية لجمع الأموال في أسواق رأس المال، الأنواع الثلاثة من الأوراق المالية هي الأسهم والديون، والهجينة بين الاثنين  أيضا، تماما مثلما يحكم المقرضون على الجدارة الائتمانية للشركة، يتم أيضا وضع الأوراق المالية من خلال هذا الاختبار، يتم تقييم الأوراق المالية أيضا بتصنيفات ائتمانية، التصنيفات الائتمانية للأوراق المالية هي مؤشر مالي لنجاح وقوة الأمن.


موديز، ستاندرد آند بورز، وفيتش هي شركات تبين الائتمان والتصنيفات للسندات والشركات، تقوم هذه الوكالات الثلاث بتقييم أكثر من 95٪ من أعمال التصنيف وهي مسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات، هناك جزأين من الدرجة، النتيجة نفسها والمقيم الذي يصف المصداقية المستقبلية للأمن، مثل احتمال الترقية أو من المحتمل خفض التصنيف لتعيين موديز.


كيفية تحسين الجدارة الائتمانية؟


دعونا نلقي نظرة على الطرق المختلفة لتحسين الجدارة الائتمانية للعملاء.


  • من الضروري فهم القدرة المالية للفرد قبل الحصول على قرض، إذا لم يكن الدخل أو الأصول كافيا لدعم الاقتراض، فمن الأفضل تأخيره.


  • يجب على المقترض أن يضع في اعتباره أن سداد القرض مسؤولية، وأي تأخير في الدفع، سيؤدي التخلف عن السداد إلى انخفاض درجة الائتمان، وبالتالي يجب أن يكون السداد على رأس الأولويات.


  • يجب على كل فرد يختار القروض أن يحافظ على السيطرة عليه، إن أخذ الكثير من القروض سيخرج الوضع عن السيطرة ويصبح مشكلة أثناء تقييم الجدارة الائتمانية.


  • ينبغي تجنب الإفراط في الإنفاق أو الإفراط في الانغماس في العناصر الفاخرة بحيث يكون القرض متاحا للأغراض الأساسية عند الحاجة، ومن الممكن أيضا الحفاظ على درجة ائتمانية جيدة.

إرسال تعليق