العقود الآجلة وكيف تتاجر بها؟ | futures and trading

العقود الآجلة هي العقود التي يتم فيها الاتفاق على سعر للأصل في الوقت الحاضر ليتم تبادله في المستقبل، اكتشف كل ما تحتاج لمعرفته حول العقود الآجلة.

 تداول العقود الآجلة هو فعل شراء وبيع العقود الآجلة، هذه عقود مالية يتفق فيها طرفان، مشتر واحد وبائع واحد، على تبادل سوق أساسي بسعر ثابت في تاريخ مستقبلي، تمنح العقود الآجلة المشتري الالتزام بشراء السوق الأساسي، والبائع الالتزام بالبيع عند انتهاء العقد أو قبله.


يمكنك اتخاذ موقف بشأن سعر المستقبل (أو العقود الآجلة، كما هي معروفة في الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وأسواق الفوركس) باستخدام عقود الفروقات (CFDs)، يجد العديد من المتداولين أن هذا أكثر سهولة لأنه ليس عليك تحمل الالتزام بالشراء أو البيع، ولن تأخذ ملكية الأصل الأساسي، بالإضافة إلى ذلك هناك مزايا ضريبية محتملة.


العقود الآجلة وكيف تتاجر بها؟ | futures and trading


لماذا تتداول العقود الآجلة؟


يوجد عدة أسباب تجعل الأنظار تتجه إلي تداول العقود الآجلة :


1. تجنب رسوم التمويل

تتوفر العديد من الأسواق مع العقود الآجلة، لا تحتوي المراكز الآجلة على رسوم تمويل، في حين تنطبق الرسوم على المراكز الفورية (النقد) التي تترك مفتوحة في نهاية يوم التداول، هذا يعني أن تداول العقود الآجلة مفضل من قبل أولئك الذين يتطلعون إلى اتخاذ موقف طويل الأجل في سوق أساسي، لأنهم لن يتحملوا رسوم تمويل متعددة.


ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن العقود الآجلة لها انتشار أوسع من المراكز الفورية (النقد).


2. التجارة باستخدام الرافعة المالية

يتم الاستدانة بالعقود الآجلة، أي أنها تمكنك من الحصول على زيادة التعرض للسوق لإيداع صغير، يعرف باسم الهامش، ويقرضك مزود التداول الخاص بك بقية القيمة الكاملة للتجارة.


عند التداول باستخدام الرافعة المالية، من المهم أن تتذكر أن ربحك أو خسارتك سيتم تحديده من خلال الحجم الإجمالي لمركزك، وليس فقط الهامش المستخدم لفتحه، هذا يعني أن هناك خطرا متأصلا يتمثل في إمكانية حدوث خسارة أو ربح، يمكن أن تفوق بكثير نفقات رأس المال الأولية الخاصة بك.


لذلك، من المهم جدا إدارة مخاطرك عند تداول العقود الآجلة.


3. اذهب طويلا أو قصيرا

عند تداول العقود الآجلة، يمكنك أن تكون طويلا أو قصيرا، ستطول إذا كنت تعتقد أن سعر السوق الأساسي سيرتفع، وستقصر إذا كنت تعتقد أنه سينخفض.


مع العقود الآجلة لعقود الفروقات يتم تحديد ربحك أو خسارتك من خلال دقة توقعك، والحجم الإجمالي لحركة السوق.


4. تحوط من مواقعك الحالية

يمكنك التحوط من العقود الآجلة من التحكم في تعرضك للمخاطر في السوق الأساسية، على سبيل المثال إذا كنت تمتلك أسهما في شركات في US Tech 100 وتشعر بالقلق إزاء انخفاض قيمتها، فيمكنك اختصار مستقبل مؤشر US Tech 100 ، ومن المأمول أن تعوض الأرباح نسبة من خسائر مركز سهمك.


من ناحية أخرى، إذا كان لديك مراكز قصيرة حالية، فيمكنك المضي قدما في مستقبل مؤشر في حالة ارتفاع السوق، مع فكرة أن أرباحك الطويلة ستعوض خسائرك القصيرة.


كيفية تداول العقود الآجلة


لتداول العقود الآجلة مع العقود مقابل الفروقات، اتبع الخطوات التالية:


1. افهم كيف يعمل تداول العقود الآجلة

يعمل تداول العقود الآجلة باستخدام العقود مقابل الفروقات للتنبؤ بسعر سوق العقود الآجلة الأساسية، يمكن استخدام العقود مقابل الفروقات للذهاب على حد سواء طويلة أو قصيرة، مما يعني أنه يمكنك الاستفادة من الأسواق التي ترتفع وكذلك تنخفض، شريطة أن تكون توقعاتك صحيحة.


2. اختر سوقا للعقود الآجلة للتداول

مع الأسواق الآجلة المختلفة للاختيار من بينها، يجب عليك تحديد أيها الأكثر ملاءمة لأسلوب التداول الفردي الخاص بك، تشهد بعض المؤشرات ألمانيا 40 على سبيل المثال تقلبات أعلى من غيرها، ويمكن أن تكون أكثر ملاءمة للمتداولين اليوميين على المدى القصير.


غالبا ما يفضل التجار الذين لديهم شهية أقل للمخاطرة ويتمتعون بأسواق ذات تقلبات أقل في الأسواق الأخرى، مثل العقود الآجلة للسلع الأساسية للذهب أو الفضة، كما يوجد العقود الآجلة على المؤشرات والسندات وأسعار الفائدة والأسهم والعملات الأجنبية وصناديق الاستثمار المتداولة.


3. قرر ما إذا كنت ستذهب طويلا أم قصيرا

الذهاب لفترة طويلة يعني أنك تتنبأ بقيمة الزيادة المستقبلية، والاختصار يعني أنك تتوقع انخفاض قيمته.


إذا كنت تعتقد أن السعر الأساسي للمستقبل سيزداد بناء على تحليلك الأساسي والتقني، فيمكنك فتح مركز طويل، إذا كان تحليلك يشير إلى أن سعر السوق الأساسي سينخفض، فيمكنك فتح مركز قصير.


4. اضبط نقاط التوقف والحدود الخاصة بك

قبل أن تفتح مركزك، يجب أن تفكر في إضافة نقاط توقف وحدود إلى تجارتك، تعد عمليات التوقف والحدود أدوات موصى بها للغاية لإدارة المخاطر الخاصة بك أثناء تداول العقود الآجلة.


سيغلق أمر الإيقاف مركزك تلقائيا إذا تحرك السعر إلى مستوى أقل مواتاة، في حين أن أمر إغلاق الحد سيغلق مركزك تلقائيا إذا انتقل إلى مركز أكثر ملاءمة.


5. راقب و أغلق موقعك

بعد وضع صفقتك، ستحتاج إلى مراقبتها للتأكد من أن الأسواق تتصرف بالطريقة التي توقعتها، إذا لم تكن كذلك فقد ترغب في إغلاق تجارتك لتقليل خسائرك، إذا كانت كذلك فقد ترغب في إغلاق تجارتك بعد تحقيق ربح مرض.


تذكر أنه يمكنك إغلاق صفقة العقود الآجلة قبل وصول تاريخ انتهاء العقد.


 مثال على تداول العقود الآجلة


مع المشتقات المالية مثل العقود مقابل الفروقات، ستتخذ موقفا بشأن تحركات أسعار العقد الآجل بدلا من شراء العقد نفسه وبيعه.


قل إنه أبريل وتعتقد أن سعر النفط سيرتفع في المستقبل، يمكنك فتح عقود فروقات طويلة على مستقبل النفط في يونيو، يتم تحديد ربحك من خلال مقدار ارتفاع سعر النفط بحلول انتهاء الصلاحية في المستقبل، وحجم مركزك، ستشمل هذه انتشارك وأي تكاليف أو رسوم أخرى.


بدلا من ذلك، إذا كنت تعتقد أن سعر النفط سينخفض، فيمكنك البيع على مستقبل النفط، في هذا المثال ستربح بناء على مقدار انخفاض سعر النفط وحجم مركزك (أقل مبلغ الفارق) وأي رسوم يتم تكبدها.


في كلا السيناريوهين، سيتم إغلاق مركزك تلقائيا في يونيو، ولكن يمكنك إغلاقه من قبل إذا أردت، إذا كنت تعتقد أن سعر السوق الأساسي سيرتفعون تشتري السوق باستخدام حساب تداول العقود مقابل الفروقات الخاص بك، إذا كنت تعتقد أن سعر السوق الأساسي سينخفض فستبيع.


ستختلف أشهر العقد الآجل، والمثال الوارد هنا والذي يستخدم شهر يونيو هو لأغراض تفسيرية، يجب عليك التحقق من انتهاء صلاحية العقد الآجل قبل فتح مركز.


الأسئلة الشائعة 


أهم الأسئلة الشائعة عن تداول العقود الآجلة تتلخص في التالي :


1. ما هو تعريف العقود الآجلة في التداول؟

تشير العقود الآجلة في التداول إلى اتفاقية بين طرفين لتداول سوق أساسي بسعر محدد سلفا في تاريخ محدد في المستقبل، بدلا من الدخول في عقد آجل مباشرة، يمكنك التنبؤ بسعر العقود الآجلة التي ترتفع أو تنخفض مع العقود مقابل الفروقات.


2. كيف يتم تسعير العقود الآجلة؟

يتم تسعير العقود الآجلة وفقا للقيمة الفورية لسوقها الأساسي، بالإضافة إلى أي انتشار أو عمولة تدفعها للوسيط لتنفيذ تجارتك، تلعب قوى العرض والطلب أيضا دورا في تحديد كيفية تحرك سعر العقد الآجل، حيث يؤدي ارتفاع الطلب وانخفاض العرض إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن انخفاض الطلب وارتفاع العرض سيؤديان إلى انخفاض الأسعار.


3. كيف يعمل الهامش في تداول العقود الآجلة؟

يمكنك الهامش في تداول العقود الآجلة من إيداع وديعة صغيرة لفتح صفقة العقود مقابل الفروقات، مع تلقي تعرض أكبر بكثير في السوق، ومع ذلك يجب أن تتذكر أنه عند التداول بالهامش، يتم تحديد الربح أو الخسارة النهائية من خلال الحجم الكامل للمركز، وليس فقط الهامش المطلوب لفتحه.


4. هل يمكن لأي شخص تداول العقود الآجلة؟

نعم، يمكن لأي شخص تداول العقود الآجلة.


5. ما هي الاختلافات بين العقود الآجلة والخيارات؟

تختلف العقود الآجلة عن عقود الخيارات لأنها تلزم كلا الطرفين بتبادل الأساس للسعر المتفق عليه عند انتهاء صلاحيتها، من ناحية أخرى لا يلزم عقد الخيارات سوى أحد الأطراف بالشراء أو البيع إذا مارس الطرف الآخر جانبه من الاتفاق، لن يفعلوا ذلك إلا إذا شعروا أن السوق قد تحرك لصالحهم.


6. ما الفرق بين أسعار العقود الآجلة والأسعار الفورية؟ 

سعر العقود الآجلة هو السعر الذي تقفله عند تداول العقود الآجلة، وهو ما ستتمكن من شراء أو بيع سوق أساسي في تاريخ انتهاء صلاحية العقد أو قبله، السعر الفوري هو سعر السوق الأساسي الحالي الذي ستتمكن من التداول به إذا فتحت مركزا اليوم.


إرسال تعليق