التنبؤ المالي: التعريف، كيفية الإنشاء، والفوائد

تحليل شامل لعملية التنبؤ المالي، والتعريف الدقيق لهذا المفهوم، وكيفية إنشاء توقعات مالية فعالة، والفوائد التي يمكن الاستفادة منها للأفراد والشركات.

بدون توقع وتنبؤ مالي، سيواجه قادة الأعمال صعوبة في جلب التمويل وسيجدون أنفسهم يتنقلون بدون بوصلة توجيهية بشكل أساسي، ومع ذلك يعتبر التوقع بتعريفه تنبؤ متعلم، قابل لتأثيرات القوى الخارجية المزعجة المعتادة ولميل الإنسان نحو الهلع الزائد أو التشاؤم المفرط.


معايرة التوقع لمراعاة هذه المتغيرات ممكنة، ومع ذلك يبقى تطوير سيناريوهات مالية دقيقة، جنبا إلى جنب مع إدارة التدفق النقدي، أحد أصعب التحديات التي يواجهها رؤساء المالية.


إليك دليل لتطوير توقعات مالية دقيقة توفر الأفكار التي يحتاجها العمل.



التنبؤ المالي: التعريف، كيفية الإنشاء، والفوائد
التنبؤ المالي 


ما هي التنبؤات المالية؟


التنبؤات المالية هي إسقاط للنتائج المستقبلية المحتملة للشركة؛ يتم تطوير التنبؤات من قبل قادة التمويل ويستخدمها مديرو الأعمال والمستثمرون وأصحاب المصلحة الرئيسيون الآخرون.


قد تستفيد التنبؤات المالية من العوامل التاريخية والعوامل الاقتصادية الخارجية والخطط الداخلية الاستراتيجية لتطوير سيناريو واحد أو أكثر لكيفية أداء الشركة في وجود متغيرات مستقبلية، يمكن للتنبؤات المالية تنبيه قادة الأعمال إلى التغييرات المستقبلية المحتملة في الإيرادات والنفقات حتى يتمكنوا من التصرف بشكل استباقي، مثل التوظيف أو الحصول على المزيد من المخزون، وتحديد التوقعات المالية بشكل مناسب.


يتم تطوير التنبؤات المالية من البيانات المالية المبدئية، تقدم البيانات المالية المبدئية كل من التقديرات التاريخية الفعلية والمستقبلية لأداء الشركة.


تتضمن الأشكال الاحترافية عادة ما يلي:


1. بيان الدخل

يصور هذا التقرير أرباح الشركة أو خسائرها خلال فترة محددة، تشير التنبؤات المالية إلى تأثير المتغيرات المحتملة على الإيرادات وتكلفة السلع المباعة والنفقات والعوامل الأخرى التي يمكن أن تؤثر على الحد الأدنى للشركة.


2. الميزانية العمومية

تمثل الميزانية العمومية موقف الشركة في وقت ما، قد تبحث التنبؤات المالية في كيفية تأثير عوامل مثل التحصيل النقدي أو المبالغ المستحقة للموردين أو التمويل من خلال الديون أو حقوق الملكية على الوضع العام للشركة في نقاط مختلفة في المستقبل.


3. بيان التدفقات النقدية

بيان التدفق النقدي واضح وبسيط، ما مقدار النقد الذي تخطط للحصول عليه والخروج في نقطة معينة في المستقبل؟ سيساعد كل من بيان الدخل وتوقعات الميزانية العمومية في تحديد التنبؤات النقدية المستقبلية التي تعتبر حاسمة لإدارة الأعمال التجارية، أو لمساعدة الشركات على تحديد متى قد تنفد النقدية.


التنبؤات المالية مقابل التوقعات الفعلية


جزء مهم من عمليات الإغلاق الشهرية والربعية والسنوية هو تقييم كيفية مقارنة الأداء المالي الفعلي بالتنبؤات، لدى العديد من الشركات تنبؤات متعددة تستند إلى اختلافات محددة مسبقا للتحضير لما سيحمله المستقبل إذا استمر التقدم على نفس المسار، بالإضافة إلى أفضل الحالات (عوامل النمو) وأسوأ السيناريوهات.


في حين أن معظم الشركات ستحب أن تتطابق تنبؤاتها مع سيناريوهات "أفضل الحالات"، فمن النادر أن تتوافق جميع المتغيرات تماما مع التوقعات المقدرة، خلال عملية تقييم مقارنة التنبؤات والتوقعات الفعلية، ستستعرض الإدارة الفروق الكبيرة على أساس سطر تلو الآخر وتقيم ما حدث ولم يتم حسابه في التنبؤات.


غالبا ما تؤثر الارتفاعات الاقتصادية أو الانكماشات والعوامل الخارجية الأخرى على الأداء الفعلي؛ وفي حالة حدوث اضطراب كبير، قد تختار الإدارة مراجعة التنبؤات، هذه العملية التي تسمى إعادة التنبؤ، شائعة وتستخدم الحقائق الفعلية لإعادة تقييم التوقعات على أساس متجدد لضمان أن التنبؤات المالية المستقبلية تؤثر في ما يحدث بالفعل في الشركة، على أكبر قدر ممكن من الوقت الفعلي.


من خلال تحليل التنبؤات مقابل الأداء الفعلي وإعادة التنبؤ، تستطيع الإدارة تسليط الضوء على الأماكن التي تحتاج فيها إلى تخصيص الموارد أو تعديل الأهداف.


أنواع التنبؤات المالية


تنقسم أنواع التنبؤات المالية قسمين وهما التنبؤ التقليدي والتنبؤ المتداول:

  

1. التنبؤ التقليدي

  • خطة مالية ثابتة محسوبة لفترة زمنية محددة، عادة سنة واحدة، تستخدم الملاحظات التاريخية لتقدير مقاييس الأعمال التجارية في المستقبل.

  • يعتمد على التقويم (سنوي، ربع سنوي).

  • تخصيصات الموارد صارمة.

  • دليل قائم على الحساب وغالبا ما يرتبط بالدورات المحاسبية.

2. التنبؤ المتداول

  • خطة مالية "مباشرة" يتم تحديثها بانتظام على مدار العام لتعكس التغييرات.

  • قائم على الحدث مع تعديلات في الوقت الفعلي على توقعات التقويم.

  • يتم التعديلات الديناميكية على الأهداف بناء على الأحداث الخارجية والداخلية.

  • قد يؤدي إلى إعادة تخصيص الموارد استنادا إلى الأهداف الديناميكية.

  • مرتبط بمديري الأعمال  ومتصل بالعمليات.

الميزانية مقابل التنبؤ المالي


الميزانية والتنبؤ أداتان متميزتان تستخدمهما الإدارة لتقييم الأداء.


الميزانية هي خطة تحدد التوقعات التي تريد الأعمال التجارية تحقيقها لفترة محددة، تختلف التنبؤات المالية من حيث أنها تستفيد من المتغيرات لتقدير النتائج المستقبلية، سواء كانت مرغوبة أم لا، بعبارة أخرى الميزانية هي خطة الإدارة، في حين أن التوقعات المالية هي تنبؤ.


تختلف الأداتان أيضا في كيفية استخدامهما، عادة ما يتم تنفيذ عملية وضع الميزانية قبل نهاية السنة المالية، إنها عملية تعاونية بين عدد من أصحاب المصلحة حيث تضع الإدارة أهدافا قابلة للتحقيق استنادا إلى الأداء السابق وتغييرات الأعمال المعروفة للعام المقبل، وتحديد مكان تخصيص موارد شركتك، على مدار العام يتم تقييم الأداء الفعلي مقابل الميزانية الأساسية، ويتم تحليل الفروق.


من ناحية أخرى، لا يقيس التنبؤ الأداء على أساس الفروق، التنبؤات المالية هي تقديرات للأداء المستقبلي استنادا إلى المتغيرات والسيناريوهات، يتم تحديثها بشكل متكرر عندما يتم لفت انتباه الإدارة إلى معلومات جديدة واستخدامها لوضع الاستراتيجيات والتخطيط وحتى إنشاء الميزانيات، تشمل التنبؤات المالية الكاملة الإيرادات المتوقعة، والأصول، والخصوم، والتدفق النقدي، ومؤشرات الأداء الرئيسية التشغيلية.


على سبيل المثال، إذا فتح منافس في نفس مجال عمل شركتك، فقد يدير فريق الإدارة توقعات مختلفة للتنبؤ بكيفية تأثير هذا الحدث على الإيرادات المستقبلية، قد يختارون وضع ميزانية لتكاليف التسويق الإضافية في الأشهر المقبلة للحفاظ على اتساق العملاء الجدد في الباب والإيرادات، تعمل الأدوات جنبا إلى جنب.


التنبؤ المالي مقابل النمذجة المالية


لا توجد طريقة للتنبؤ بالمستقبل بشكل نهائي، تأتي أفضل التوقعات المالية من استخدام تمثيل كامل للبيانات التاريخية ذات الصلة وجميع المعلومات المستقبلية المؤكدة بشكل معقول، لتغطية العوامل المتغيرة التي يمكن أن تؤثر على الأداء، يجب على المتنبئين الماليين استخدام النماذج المالية، التي تحلل بشكل فعال من خلال النتائج المختلفة، مرجحة باحتمال حدوث سيناريوهات محددة.


هناك شكلان أساسيان للنمذجة المالية:


1. النماذج الكمية

البيانات الإحصائية التي تستخدم القيم الصناعية والاقتصادية من مصادر مختلفة بالإضافة إلى البحوث التي تشمل المعايير المالية الأساسية، مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي ونسب الأسعار إلى الأرباح.


3. النماذج النوعية

المعلومات غير المرتبطة بالبيانات الإحصائية ولكنها تخضع بدلا من ذلك لاعتبارات أخرى، مثل صنع القرار الجماعي من قبل جميع أصحاب المصلحة القادرين على التأثير بشكل مباشر أو غير مباشر على الأداء المالي.


فوائد التنبؤ المالي


يسمح التنبؤ المالي للإدارة بالتنبؤ بكيفية أداء الأعمال التجارية في المستقبل، من خلال العصف الذهني للمتغيرات، يمكن لفرق القيادة إنشاء سيناريوهات تعدهم للعمل بشكل استباقي والتخطيط وفقا لذلك.


على سبيل المثال، من خلال التنبؤ بالإيرادات على مدى الأشهر الثمانية عشر المقبلة، يمكن للأعمال التجارية أن تخطط لكيفية استجابتها إذا ظهرت المؤشرات الاقتصادية المتوقعة أو لم تظهر.


باستخدام كل من الافتراضات والدوافع، يمكن للشركات التخطيط للعديد من السيناريوهات وكيف يمكن أن تؤثر على مجالات مختلفة من الأعمال التجارية، بما في ذلك:


  • التوسع في المستقبل، بما في ذلك التدفق النقدي اللازم والتوظيف لدعم المبادرات.
  • منتجات أو خدمات جديدة للحصول على تدفقات إيرادات إضافية.
  • تخطيط الطلب على المخزون.
  • إطلاق مشروع اكتساب العملاء أو الاحتفاظ بهم.
  • التدفق النقدي.
  • تخطيط القوى العاملة.

تحديات التنبؤ المالي


يمكن أن توجه التنبؤات المالية عملية صنع قرار أفضل، بافتراض أن النماذج والبيانات المستخدمة لإنشائها موثوقة، ومع ذلك أظهرت دراسة استقصائية للمشاركين خلال البث الشبكي من قبل إرنست ويونغ (EY) أن 9٪ فقط كانوا "واثقين جدا" في قدرتهم على التنبؤ بالطلب على منتجاتهم وخدماتهم، قال أكثر من الثلث أو 35٪ إنهم "ليسوا واثقين على الإطلاق" أو "غير واثقين جدا" في قدراتهم على التنبؤ.


يمكن أن تؤثر الكثير من المتغيرات على دقة التوقعات والتنبؤات وليس فقط العوامل الاقتصادية، في كثير من الأحيان يكون المتغير الأكثر صعوبة الذي يجب حسابه هو بيانات الشركة التي تستخدم لإنشاء التوقعات في المقام الأول، تستفيد العديد من الشركات من العديد من الأنظمة لإدارة أعمالها؛ ربما إدارة علاقات العملاء، وإدارة الموارد البشرية، ودفتر الأستاذ العام، وأداة لإدارة المخزون، ومنصة التجارة الإلكترونية.


الطريقة الوحيدة لإنشاء تنبؤات هي تنزيل البيانات من هذه المصادر وتجميعها في Excel، بمجرد تجميع البيانات يمكن التعديل عليها وتطبيق الصيغ؛ عندها فقط يمكن تحليل التوقعات.


يمكن أن تنشأ العديد من التحديات خلال هذه العملية تتمثل في : 


1. بيانات ثابتة

في اللحظة التي يتم فيها تنزيل البيانات في Excel تصبح ثابتة، لكن الأعمال التجارية ليست ثابتة، تتغير البيانات ويتم عكس المعاملات وتغييرها، التغييرات المادية على سبيل المثال، في مستويات المخزون التي تتم بعد تنزيل تلك البيانات تعني أن التنبؤات قد لا تستند إلى المعلومات الأكثر اكتمالا ودقة.


2. مصادر موحدة للبيانات

في كثير من الأحيان، لا "تتحدث" مصادر البيانات المستخدمة للتنبؤ مع بعضها البعض، بدلا من ذلك يتم إدخال البيانات يدويا، وقد لا تنعكس التغييرات التي يتم إجراؤها في نظام واحد في نظام آخر، وهذا يمكن أن يخلق العديد من المشاكل، من بينها إمكانية تكرار السجلات وعدم القدرة على التوفيق بين المعاملات، إن عدم وجود "الحقيقة" يجعل من الصعب الشعور بالثقة في أن التنبؤات والتوقعات مبنية على معلومات دقيقة.


3. أخطاء

أي عملية تحتوي على العديد من الخطوات اليدوية لها ميل متزايد للخطأ والتحكم في الإصدار، تحتوي عملية التنبؤ القياسية في Excel على عدد من الخطوات اليدوية وعادة ما تحد العملية بصيغ معقدة، ومع ذلك يمكن أن يكون لخطأ صغير واحد في الصيغة، أو في أي من خطوات التجميع والتعديل آثار كبيرة على التنبؤ.


4. قضايا تتعلق بفهم تأثير الأعمال التجارية

من الصعب إدارة عملية التنبؤ اليدوي، لذلك يمكن للفريق المالي أن يضيع الكثير من الوقت فقط ضمان الدقة أو إصلاح الأخطاء، وهذا لا يترك سوى القليل من الوقت لفهم القضايا المحددة التي تؤثر على وحدات الأعمال.


5. قضايا الشفافية

مع وجود معلومات حاسمة عالقة في ملفات منفصلة في جميع أنحاء المنظمة، لا يوجد مستودع مركزي للمعلومات يمكن للجميع العمل منه، غالبا ما يترجم هذا الافتقار إلى الشفافية إلى انعدام الثقة بين وحدات الأعمال والقادة الماليين.


تضيف هذه التحديات فقط إلى الأسباب التي تجعل العديد من المديرين التنفيذيين لا يشعرون بالثقة في عمليات التنبؤ لشركاتهم.


 6 خطوات لإنشاء توقعاتك المالية


إذن كيف يمكنك إنشاء توقعات يمكن لأصحاب المصلحة الوثوق بها؟ الخطوات الست أدناه ستجعلك تبدأ:


  • مواءمة عملية التنبؤ المالي مع النمذجة والميزانية، من الناحية المثالية مع حل موحد أو أدوات متكاملة بشكل جيد.

  • وضع نهج منهجي للحفاظ على البيانات التاريخية التي يمكن للمحللين الاستفادة منها عند بناء النماذج وإنشاء التوقعات.

  • قم بإنشاء بيان دخل شكلي يوضح النفقات والإيرادات، إذا كنت تبحث عن تمويل، فيمكنك تضمين بيان أرباح وخسائر (P&L) يوفر تفاصيل مهمة يمكن استخدامها لحساب المقاييس الرئيسية مثل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والتي تعطي المستثمرين نظرة ثاقبة على الأداء التشغيلي.

  • قم بإنشاء بيان تدفق نقدي شكلي يحدد رصيدك الافتتاحي ومصادر الإيرادات ويحدد النفقات التشغيلية لتوقع صافي التدفق النقدي، ينبغي أن يتضمن بيان التدفق النقدي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية.

  • قم بإنشاء ميزانية عمومية توضح جميع الأصول (المتداولة وغير الجارية ) بالإضافة إلى إجمالي الخصوم بما في ذلك الحسابات المستحقة الدفع وخطوط الائتمان والمبالغ المقترضة وإجمالي حقوق الملكية.

  • قم بإعادة تقييم التوقعات المالية باستمرار، خاصة وأن الظروف التجارية أو الاقتصادية تظهر علامات على التغيير أو في أعقاب حدث مباشرة يمكن أن يكون له أي شكل من أشكال التأثير في عملك.


وأخيرا، قد ترغب الشركات التي لديها مجموعات بيانات كبيرة جدا في التحقيق في أدوات التعلم الآلي، من خلال إضافة المزيد من المدخلات وأحجام أكبر من البيانات إلى معادلة التنبؤ، يمكن للشركات تقديم تنبؤات أكثر دقة، أي نوع من البيانات الضخمة؟ فكر في أنماط الشراء، واكتشاف الاحتيال، ومعلومات سوق الأوراق المالية في الوقت الفعلي، وتجزئة العملاء، والمزيد.



إرسال تعليق